宁德时代“锂矿返利”的阳谋杀伤力会有多大？-中国电池工业协会网

宁德时代“锂矿返利”的阳谋杀伤力会有多大？

2023-02-20 10:23

先下手为强，后下手往往会疲于应对。作为动力电池老大哥的宁德时代，率先打出了“降价阳谋”。
有媒体报道，宁德时代近期已向车企主动推行“锂矿返利”计划，以实现电池降价。该降价的核心策略是：签署合作协议的车企，从今年下半年开始，按照金属价格（主要为碳酸锂）联动的方式采购电池，但是年底结算时，采购电池的50%（动态调整）会按照20万元/吨的碳酸锂计算，其余部分按照市价计算，差价会退还给车企。
据该消息，作为降价返利的条件，宁德时代也对这些战略客户制定了苛刻的条件：接受宁德时代上述让利协议的车企，在3年内采购宁德时代电池的比例不低于80%；第4~5年，采购宁德时代电池的量要高于前一年，且需提前支付一定比例的预付款。
对于饱受电池成本高企之苦的整车企业来说，上述协议无疑是一个利好消息。据悉，已经有部分车企正在筹划签署相关合作协议。
报道称，这项降价策略，并非针对所有车企，而是选定了几家成长较快，且目前已经与宁德时代建立深度合作，每年采购量巨大的车企，如理想汽车、蔚来汽车、赛力斯、极氪汽车等客户。比如，2022年，蔚来汽车为宁德时代贡献了8.6GWh装机，理想汽车带动装机5.4GWh。
值得注意的是，特斯拉并未在列，同时广汽埃安、小鹏汽车、合众新能源，以及一众传统车企暂时也没有出现在上述消息的阵容里。
如果该消息属实，那么宁德时代此举，一方面可以给到部分车企实实在在的实惠，但另一方面，在业内人士看来，“不低于80%的采购条款，”更像是为了锁定未来的采购量而保证自身的市场份额，可能会进一步挤压第二阵营及三四线电池企业的生存空间，对于发展正盛的二线电池企业会产生一定冲击。
实际上，自2022年以来，二线动力电池厂纷纷拿到了不错的客户资源。广汽埃安、小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑等此前宁德时代的核心客户，开始尝试摆脱对宁德时代的依赖，陆续扶持“二供”“三供”。
值得注意的是，在上述返利方案中，碳酸锂20万元/吨被宁德时代界定为一个重要锚点，碳酸锂高于20万元/吨，宁德时代和车企各承担一部分，宁德时代主动让利。
最新市场数据显示，2月17日部分锂电材料报价继续下跌，电池级碳酸锂跌5500元/吨，均价报44万元/吨。可见，消息中宁德时代给出的价格远低于当前的市场价，对于车企非常有诱惑力。
宁德时代的率先降价表明，尽管其在国内和全球市场占有率遥遥领先，但依然无法坐享高额利润，激烈的市场竞争让每一个电池及产业链企业需要积极创新技术和商业模式，通过产业链、成本、技术创新和商业模式创新，推动动力电池价格持续下探，最终让消费者受益。
就今年及短期发展趋势来看，宁德时代作为行业龙头，其打响动力电池降价第一枪，无疑会对包括矿产、材料、电池、整车等整个产业链产生较大影响：
1、扛过2022年市场剧烈洗牌的冲击波，没被淘汰的造车新势力，以及部分传统汽车“创二代们”，会迎来喘息之机。
包括蔚来、理想、赛力斯、小鹏、极氪等新造车企业在近几年利润一直无法转正，仍处巨额亏损状态，如小鹏汽车在2022年第三季度的净亏损为23.8亿元，理想汽车同期净亏损为16.46亿元，蔚来同期净亏损41.108亿元。
动力电池作为电动汽车成本中占比最高的部分，受过去两年碳酸锂价格飙涨影响，价格攀升，让新势力“雪上加霜”，宁德时代一下子将碳酸锂价格从目前的44万元/吨，锚定在20万元的让利点，无疑会对合作车企带来降成本的巨大利好，让其可以降低利润压力，以及应对其它车企的“降价厮杀”。
2、缺乏资源掌控、成本议价能力弱的三线电池企业未来命运更为坎坷，细分领域寻找市场机遇或是出路。
宁德时代率先降价，无疑会引起整个动力电池企业的跟进。在碳酸锂价格保持高位的情况下，第三、四线电池厂商缺乏议价和资源控制能力，如果跟着降价，可能生存环境会进一步恶化。不过，未来如果碳酸锂价格能有可观下滑，对于他们来说成本也会下降，在一些细分领域会有机会。
3、第二阵营电池企业今年博弈会加剧。像理想、蔚来、赛力斯、极氪等客户如果与宁德时代签署上述返利合作，无疑，80%的订单都被宁德时代锁定，对于在2022年刚刚拿下上述车企合作意向的“第二阵营”企业来说，无疑是巨大打击。
为了保护大客户，部分电池企业无疑会与宁德时代在电池价格、服务和商业模式上“正面较量”。
不过，像国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达等电池企业最近几年均已经在锂、镍等关键矿产领域进行了广泛布局，同时在正负极、电解液、隔膜等电池材料上也进行了深度布局，筹码比较多，竞争力也比较强劲。
4、家里有矿的电池创二代们，抗压能力也会相对强一些，如赣锋锂电、瑞浦兰钧等。
消息显示，宁德时代此次降价的核心是碳酸锂价格锚定在20万元/吨，对于背后有矿的电池企业，其具备与宁德时代在成本上比拼的优势，比如赣锋锂电背后的赣锋锂业在全球坐拥多个大型锂矿资源，瑞浦兰钧背后有实力雄厚的青山集团，他们在降本的最核心端都有一定话语权。
5、产业链利润分配会逐渐趋于合理，车企、矿企、电池企业大家都有得赚的良性局面会到来。当然，消费者自然也能从产业链降价中受益。
从整个新能源汽车产业发展来看，还会因为购置成本下降，推动新能源汽车的加快普及，如果今年整个成本有明显下降，今年新能源汽车发展预计会继续保持高速增长。
6、碳酸锂价格还会继续下跌，30万元-40万元之间或是合理水平，但很难降落到20万元/吨以下。
中国科学院院士欧阳明高认为，今年下半年碳酸锂价格将降至35万元至40万元/吨；为保证电池回收行业的发展，较为合理的平衡价格区间为30万元至40万元/吨。
如果锂价继续保持40万元/吨以上的高位，签署上述返利协议，无疑会令宁德时代及产业链承担巨大的成本压力和风险。宁德时代提出20万元/吨锚点，相信其也相信碳酸锂不仅不会暴涨，还会逐渐向20万元/吨的方向靠拢。当然，如果碳酸锂价格未来会跌穿20万元/吨，宁德时代上述协议也没有存在的意义。小编猜测其对价格是有个比较明晰的判断，打着深思熟虑后的小算盘。
最后有一点值得商榷。实际上，早在2018年，宁德时代就曾与一汽、北汽、吉利、长安、广汽、上汽、东风等国内主流车企都成立了合资公司，此举在当时被看做是宁德时代绑定朋友圈，扩大市场份额的策略，但后续除了与上汽的合资公司，其它合资公司发展并不如预期。此轮“降价阳谋”威力几何，仍需要观察，看整车、电池、矿产企业的博弈，毕竟没有谁愿意做“刀俎”。
上述分析，仅是小编的抛砖，还期待产业界人士提出更多看法和分享，电池中国也将持续关注。

作者：电池中国网